信用取引とは？初心者向けにわかりやすく解説【メリット・デメリット】

2026年7月31日

投資

「信用取引」って言葉は聞くけど、なんとなく怖いイメージがある方も多いと思います。僕自身、今は個別株投資に加えて信用取引にも挑戦しているのですが、正直、含み損で凹む日もあれば、ニヤニヤが止まらない日もあります（笑）。今回は、そんな信用取引について、初心者向けにできるだけわかりやすくまとめてみます。

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信用取引とは

信用取引とは、証券会社にお金や株を担保（委託保証金）として預け、その担保の評価額をもとに、自己資金以上の金額で株の売買ができる取引のことです。現物取引（自分のお金の範囲内で売買する取引）と違い、レバレッジをかけられるのが最大の特徴です。一般的に、委託保証金の約3.3倍程度まで取引できる証券会社が多く、自己資金100万円でも最大330万円程度の取引が可能になります。

制度信用取引と一般信用取引の違い

信用取引には大きく分けて「制度信用取引」と「一般信用取引」があります。制度信用取引は返済期限が6ヶ月と決まっており、取引できる銘柄も証券取引所が選定した銘柄に限られます。一般信用取引は証券会社と投資家の間で決めるルールで、返済期限が無期限のものもあれば、金利や取扱銘柄が証券会社によって異なります。長期で保有したい場合は一般信用取引、コストを抑えたい場合は制度信用取引、というように使い分けるのが一般的です。

信用取引のメリット

自己資金以上の金額で取引できる（レバレッジ効果）
「空売り」ができるので、株価が下がる局面でも利益を狙える
資金効率よく運用できる（現物株を保有したまま担保にできる制度もある）

信用取引のデメリット・リスク

損失も自己資金以上に膨らむ可能性がある
「追証（おいしょう）」が発生することがある。担保評価額が一定水準（委託保証金維持率）を下回ると、追加の担保を求められます
金利（貸株料・買方金利など）がかかるため、長期保有には向かない
返済期限（信用期限）がある取引もあるため、想定より早く決済しなければならないことがある

証券会社選びで意識したいポイント

信用取引を始める証券会社を選ぶときは、手数料の安さだけでなく、取扱銘柄数・取引ツールの使いやすさ・金利や貸株料の水準を総合的に比較することをおすすめします。特にスマホアプリで取引する場合、注文画面のわかりやすさや、追証が近づいたときの通知機能があるかどうかは、実際に使ってみると想像以上に重要だと感じます。ネット証券各社はキャンペーンで手数料を下げていることも多いので、口座開設前に最新の条件を比較してみてください。

初心者が最初に意識しておきたいこと

信用取引を始める前に、まず「レバレッジを抑える」ことを強くおすすめします。いきなり最大倍率まで使うのではなく、自己資金の1.5倍〜2倍程度に抑えるだけでも、追証のリスクはかなり下がります。また、損切りのルール（何%下がったら売る、など）を事前に決めておくことも大切です。金融機関にいた頃、お客様の資産状況を見ていて感じたのは、「ルールを決めずに感情で取引すると、損失が膨らみやすい」ということでした。

実際にやってみて感じたこと

正直、現物取引だけをやっていた頃より値動きへの意識がかなり変わりました。レバレッジがかかっている分、利益が出るときは嬉しいですが、その逆もまた然り。含み損が膨らんでいるときは正直、スマホを開くのが少し怖くなる日もあります（笑）。金融機関時代に見てきた「お金の失敗パターン」を思い出しながら、自分ルールとして「使う資金の上限を決めておく」「追証が発生しそうなラインは常に意識しておく」「含み損が一定額を超えたら一度距離を置く」ことを徹底しています。感情的な取引を防ぐには、こうした自分ルールを事前に紙に書き出しておくのが地味に効果的でした。